Διαδικτυακές συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης – Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

[ad_1]

Τι είναι το Διαδικτυακό εμπόριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης;

Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία για την αγορά ή την πώληση ενός εμπορεύματος σε μια ημερομηνία στο μέλλον. Τα πάντα για ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τυποποιημένα εκτός από την τιμή του. Όλοι οι όροι υπό τους οποίους πρόκειται να μεταφερθεί το εμπόρευμα ή το χρηματοοικονομικό μέσο καθορίζονται πριν από την έναρξη των ενεργών συναλλαγών, επομένως καμία από τις δύο πλευρές δεν παρεμποδίζεται από ασάφεια. Η τιμή για ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης καθορίζεται στο εμπορικό pit ή στο ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών ενός χρηματιστηρίου μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το Διαδίκτυο επιτρέπει πλέον την πρόσβαση σε αυτά τα ηλεκτρονικά συστήματα συναλλαγών από οπουδήποτε στον κόσμο. Αυτό αυξάνει τη ρευστότητα σε αυτές τις αγορές και τις καθιστά ακόμη πιο ελκυστικές για τους εμπόρους.

Οι συναλλαγές σε όλα τα χρηματιστήρια μελλοντικής εκπλήρωσης πραγματοποιούνται σε ένα πλαίσιο νομοθετικών ρυθμίσεων και κανόνων όπως ορίζονται από κάθε χρηματιστήριο και την Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC). Ανεξάρτητα από το αν η συναλλαγή σας εκτελείται εντός του trading pit ή ηλεκτρονικά, υπόκειται στους ίδιους κανόνες, κανονισμούς και διασφαλίσεις.

Πλεονεκτήματα των διαδικτυακών συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης

Μόχλευση. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λειτουργούν με περιθώριο, πράγμα που σημαίνει ότι για να λάβετε μια θέση, μόνο ένα κλάσμα της συνολικής αξίας πρέπει να είναι διαθέσιμο σε μετρητά στον λογαριασμό συναλλαγών.

Έξοδα προμήθειας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται ηλεκτρονικά δεν απαιτούν ανθρώπινη παρέμβαση για την αντιστοίχιση αγορών και πωλήσεων σε αντίθεση με τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό σημαίνει ότι το κόστος προμήθειας μπορεί να μειωθεί δραματικά, οδηγώντας σε σημαντική εξοικονόμηση πόρων για τον συχνό έμπορο.

Ρευστότητα. Η εμπλοκή κερδοσκόπων σημαίνει ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εύλογα ρευστά. Ωστόσο, το πόσο ρευστό εξαρτάται από το πραγματικό συμβόλαιο που διαπραγματεύεται. Τα ηλεκτρονικά διαπραγματεύσιμα συμβόλαια, όπως τα e-mini τείνουν να είναι τα πιο ρευστά, ενώ τα εμπορεύματα που διαπραγματεύονται σε pit, όπως το καλαμπόκι, ο χυμός πορτοκαλιού κ.λπ. δεν είναι τόσο εύκολα διαθέσιμα στον έμπορο λιανικής και είναι πιο ακριβά στο εμπόριο όσον αφορά την προμήθεια και το spread.

Δυνατότητα κοντός. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να πωληθούν τόσο εύκολα όσο αγοράζονται, δίνοντας τη δυνατότητα σε έναν έμπορο να επωφεληθεί από τις πτωτικές αγορές καθώς και από τις ανοδικές αγορές. Δεν υπάρχει «κανόνας uptick», για παράδειγμα, όπως συμβαίνει με τις μετοχές.

Όχι “Time Decay”. Οι επιλογές υποφέρουν από χρονική αποσύνθεση επειδή όσο πλησιάζουν στη λήξη τους, τόσο λιγότερος χρόνος υπάρχει για να μπει η επιλογή στα χρήματα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν υποφέρουν από αυτό, καθώς δεν προβλέπουν συγκεκριμένη τιμή εξάσκησης κατά τη λήξη.

Αυτοματοποιημένες συναλλαγές. Οι ηλεκτρονικοί μεσίτες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν τη δυνατότητα στους προγραμματιστές να διασυνδέονται απευθείας με το λογισμικό συναλλαγών τους. Αυτό σημαίνει ότι το προσαρμοσμένο γραπτό λογισμικό συναλλαγών μπορεί αυτόματα να ανταλλάξει μια στρατηγική χωρίς καμία ανθρώπινη παρέμβαση. Ένα σύστημα μπορεί να παράγει σήματα αγοράς/πώλησης τα οποία δρομολογούνται αυτόματα στο χρηματιστήριο μαζί με τυχόν στάσεις και στόχους.

Σχεδόν στιγμιαία γεμίσματα. Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται ηλεκτρονικά, δεν χρειάζεται να καλέσετε έναν μεσίτη και να περιμένετε για συμπλήρωση από το πάτωμα συναλλαγών. Οι παραγγελίες τοποθετούνται άμεσα στο ηλεκτρονικό βιβλίο παραγγελιών και συμπληρώνονται μόλις βρεθεί μια αντιστοιχία – για συμβόλαια υγρών όπως το emini S&P500 αυτό θα γίνει μέσα σε ένα δευτερόλεπτο.

Ισότιμοι αγωνιστικοί χώροι. Με τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε pit ο επαγγελματίας στο pit έχει ένα σημαντικό πλεονέκτημα έναντι του έμπορου λιανικής όσον αφορά την ταχύτητα εκτέλεσης και το κόστος. Οι ηλεκτρονικές συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν σε όλους τους συμμετέχοντες ακριβώς τα ίδια πλεονεκτήματα.

Μειονεκτήματα των διαδικτυακών συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης

Μόχλευση. Μπορεί να είναι μειονέκτημα εάν ενθαρρύνει τις συναλλαγές με πολύ υψηλό κίνδυνο για μια συγκεκριμένη στρατηγική. Ένα προσεκτικά σχεδιασμένο σχέδιο διαχείρισης χρημάτων είναι απαραίτητο.

Υπερεμπόριο. Η στιγμιαία φύση των ηλεκτρονικών συναλλαγών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε συνδυασμό με το χαμηλό κόστος προμήθειας και τα στενά spreads μπορεί να ενθαρρύνει έναν έμπορο να κάνει πρόσθετες συναλλαγές σε αυτές που καθορίζονται από το σχέδιο συναλλαγών του.

Οι διαδικτυακές συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν σημαντικά οφέλη στον έμπορο λιανικής. Ωστόσο, πρέπει να διαμορφωθεί ένα προσεκτικά αναπτυγμένο σχέδιο συναλλαγών πριν επιχειρήσετε να εισέλθετε σε αυτήν την εξαιρετικά ανταγωνιστική επιχείρηση.

[ad_2]

Source by Tim Wreford

Σχολιάστε